MLCC 공급난 재점화 AI 서버 수요에 빚지다

MLCC 수요가 코로나 이후 최고치를 기록하고 있음
AI 서버 업그레이드와 맞춤형 ASIC 생산 증가 때문이었음
무라타의 수주 잔고 비율이 1.27을 기록해 2018년 이후 최고치임
이건 수주가 빠르게 늘어나고 있다는 뜻이었음
공급 부족 위험이 커지고 있는 상황임

미국에서는 CPI가 4.2% 올라 소비자 구매력이 줄고 있음
스마트폰과 노트북 수요가 억제되고 있음
ODM들이 긴급 현물 주문으로 부품을 사들여 원가가 오름
반면 구글 암웨이 메타 등은 맞춤형 AI 가속기 생산 확대 중임
이로 인해 고용량·저전압·초소형 MLCC 수요는 계속 늘고 있음

공급 측면에서는 AI용 MLCC 생산 확대로 인한 공급 쏠림 현상이 자동차와 소비자 시장까지 번지고 있음
애플 공급망은 재고 확보를 예년보다 1~2개월 앞당겼음
자동차 ODM들도 조달 시점을 7월에서 5월로 바꿨음
중국 유통업체들은 6월부터 X5R 등급 MLCC 가격을 15~25% 인상했음
이건 공급 부족 우려를 더 키우고 있음

고객사들의 선제적 재고 확보 움직임도 공급 기간을 더 길게 만들고 있음
가격도 추가로 오를 가능성이 큼
올해 4분기가 고사양 MLCC 공급 부족 여부를 판단하는 분기점이 될 듯

이런 상황이 지속되면 반도체 산업 전체에 영향이 갈 수도 있음
MLCC는 디지털 기기의 핵심 부품인데다가 제조 과정이 복잡해서 공급이 쉽게 늘어나지 않음
이번 수요 폭증은 AI 기술 발전과 맞물려서 일어난 거임
앞으로 5G 자율주행 IoT 등에서도 MLCC 수요가 계속 늘어날 전망이라 걱정이 됨
실제로 삼성전자나 SK하이닉스 같은 기업들도 MLCC 관련 협력사와의 협업을 강화하고 있음

이런 변화 속에서 중국이나 일본의 제조사들이 경쟁력을 유지할 수 있을지 관심이 많음
아직까지는 가격 상승이 일부 지역에만 집중된 상태지만 앞으로 전 세계적으로 확산될 가능성도 있어
MLCC가 단순한 부품이 아니라 디지털 시대의 핵심 인프라로 자리 잡은 건 분명함

그런데 이걸로 인해 산업 전체가 흔들리고 있음
구글SEO 이건 단순히 제품 성능을 높이기 위한 것이 아니라 공급망 안정을 위해 하는 움직임인 듯
실제로 삼성은 최근 MLCC 생산에 투자 확대를 발표했고 SK하이닉스도 관련 기술 개발에 속도를 내고 있음
무라타 같은 일본 업체도 수주 잔고가 늘어나면서 생산 능력을 확대 중이지만
일본의 경우 원자재 조달이나 인건비 문제로 가격 상승 압박이 더 커질 수도 있음